Koncept, nove, četvrte generacije M3 limuzine je predstavljen 2007. godine, na ženevskom sajmu automobila, dok je prvi model proizveden nekoliko meseci kasnije, na IAA sajmu automobila u Frankfurtu. Prva novina sa kojom je nova generacija M3 nastupila, bio je nov atmosferski BMW S65 V8 motor, koji razvija 309 kW i oko 295 lb-ft obrtnog momenta. Ovaj motor je uparen sa standardnim menjačem sa 6 brzina i opcionim sistemom sa dva kvačila koji je pokazao svoje performase poboljšanjem ubrzanja od 0-100 km/h za 0.2 sekunde. Kada je u pitanju eksterijer, novi M3 je preuzeo izgled prednjeg dela od serije 3 i bio je dostupan kao limuzina sa četvoro vrata, kao kupe sa dvoje vrata ili kao kabriolet sa dvoje vrata.
